Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) продолжают развиваться и находят новые способы доминирования на финансовых рынках, используя коррелированные пары для повышения ликвидности и снижения затрат.
С момента своего появления в 2018 году Uniswap стал важным игроком на рынке децентрализованных обменов, обработав более $4,6 триллиона в объеме торгов. AMM, такие как Uniswap, позволяют пользователям создавать рынки, внося два актива в общий пул, что значительно упрощает процесс торговли.
Коррелированные пары, такие как USDC/USDT, становятся все более популярными среди ликвидных поставщиков, так как они снижают риски и повышают эффективность. Профессиональные трейдеры не стремятся участвовать в таких сделках, так как AMM предлагают более низкие затраты на капитал.
Традиционные финансовые рынки контролируются крупными маркет-мейкерами, которые объединяют капитал, стратегии торговли и технологии исполнения. Однако блокчейн-технологии разрушают эту модель, позволяя участникам рынка конкурировать на каждом уровне.
Согласно недавним исследованиям, ликвидность в DeFi сосредоточена вокруг коррелированных пар. Например, активы на базе Ethereum чаще всего торгуются против ETH, а стейблкоины — друг против друга. Это происходит естественным образом, так как ликвидные поставщики получают выгоду, когда активы движутся в одном направлении.
Первые коррелированные рынки для токенизированных акций уже существуют. Например, на Uniswap торгуются токенизированные акции, которые за 12 дней объема достигли $33 миллионов. Это показывает, что коррелированные пары могут работать и в традиционных финансовых активов.
AMM продолжают развиваться, и новые функции, такие как DualPool hook, позволяют улучшить доходность ликвидных поставщиков. Это открывает новые горизонты для автоматизированных стратегий, которые могут конкурировать с активными трейдерами.
В заключение, AMM и коррелированные пары могут значительно изменить ландшафт финансовых рынков, снижая барьеры для участия и создавая новые возможности для ликвидности.
Источники
- Источник статьи: Blog.uniswap.org
- Источник изображения: Blog.uniswap.org
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.